期货公司内控管理成违规“重灾区”！如何解决？

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       年初至今，期货公司已收22张罚单，多数罚单剑指内控管理问题。

期货公司“踩红线”，监管部门毫不手软。

《国际金融报》记者根据证监会和地方证监局网站数据不完全统计，年初至今，期货公司已收22张罚单，多数罚单剑指内控管理问题。其中，有15家期货公司因居间业务管理不善或营销及服务行为管理不规范而受罚。

受访人士表示，期货公司应该将内控管理置于重要位置，并不断加强与监管机构的合作，以提高整体的管理水平和风险控制能力。

居间业务管理不善

据记者不完全统计，年内因居间业务管理不善而被开具罚单的期货公司共有7家。

其中，今年首家领罚单的徽商期货便是因此被罚。1月4日，安徽证监局表示，经查，徽商期货存在居间人行为管理、档案管理、合规管理不到位、异常交易监测处理不充分等问题，反映出公司内控管理不完善，决定对徽商期货采取责令改正的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。

此后，在短短半个月内，再现3家公司因居间业务管理问题而被罚。

1月10日，安粮期货合肥分公司因存在部分居间人尽职调查不到位、居间人档案管理不全面、异常交易监测排查不足等问题被证监会采取责令改正的行政监管措施并记入证券期货市场诚信档案。

1月13日，三立期货上海分公司也因存在居间业务管理不到位，对部分居间人未开展尽职调查，对居间人风险揭示不充分，被采取责令改正的行政监管措施。

1月18日，中财期货扬州营业部因营业部负责人及其近亲属持有居间人股份，未有效执行内部控制制度而被采取出具警示函的行政监管措施。

另外，今年2月，迈科期货青岛分公司因对原期货居间人尽职调查不充分、跟踪管理不到位，未能有效执行公司居间人管理相关制度被罚；天富期货上海营业部因对部分居间客户开户或变更居间人时的风险揭示不充分、未签署居间业务告知书或明示居间人名称被罚。5月，中辉期货山西分公司也因为居间业务管理不善问题被山西证监局采取了出具警示函的监督管理措施。

营销及服务管理不足

营销及服务行为管理不规范则是期货公司内控的另一大痛点，年内因此被开具罚单的有8家，其中存在互联网营销及服务问题的占了7家。

上海证监局开年对期货公司的第一张罚单就指向网络营销不规范。1月9日，鑫鼎盛期货上海分公司因网络营销及服务行为管理不规范被责令改正。此后，该公司还于4月份收到了福建证监局发出的警示函，处罚理由同样是网络营销管理不规范，其合规管理和内部控制存在缺陷。

1月中旬，三立期货上海分公司也被查出存在相关营销及服务问题。监管认为该分公司对员工营销及服务行为管理存在不足，除了部分无资格的从业人员发布投资建议以外，还通过互联网开展期货行情分析等信息传播活动。

2月8日，海航期货苏州营业部被查出通过微信公众号向不特定对象宣传具体资产管理计划，被江苏证监局采取责令改正的行政监管措施。

3月23日，西南期货工作人员私自通过个人微信向交易者提供期货交易建议与指导，引导交易者到公司开立期货账户；在提供交易建议过程中，对期货品种价格涨跌和期货市场走势作出确定性判断，且未充分揭示期货交易风险。同时，公司未按要求针对员工使用个人微信等自媒体工具开展客户服务建立相应管理制度和流程，未能有效监测并防范员工在客户服务过程中可能出现的违规风险问题，未实现风险管理全覆盖。依据相关规定，重庆证监局对该机构采取责令改正的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

4月至今，还有东方汇金期货上海分公司以及先锋期货先后被查出互联网营销及服务行为管理不规范而被处罚。此外，4月28日，广州金控期货福州营业部因个别员工存在私自向客户推介购买私募基金，并签署协议承诺保本的行为而被福建证监局采取出具警示函的措施。

内控为何成重灾区

期货公司屡收罚单，为何内控管理缺陷会成为重灾区？

有受访人士向记者表示，期货公司内控管理要求相对较为严格，对于风险管理、业务流程和内控制度的要求都较高。同时，期货公司的业务特点决定了其风险敏感程度也更高，因此内控缺陷容易被监管机构发现和处罚。

广科咨询首席策略师沈萌则指出，这是因为市场环境不佳，部分企业为了完成业绩目标选择了放松内部风控标准。

那么，又为何大多数“栽”在网络营销及服务行为管理不规范或居间人管理问题上呢？

沈萌表示，这两方面都是目前期货公司扩大业绩规模的主要手段。期货公司频频在这两方面管理上亮红灯，一是可能为了吸引更多投资者参与期货交易，二是对居间人的部分擦边球行为采取了默认方式。

财经评论员张雪峰表示，期货公司屡次因网络营销及服务行为管理不规范被罚，可能是因为技术和网络环境的发展促使期货公司加大了在线营销力度，但公司方面却无法及时跟进和制定有效的管理措施。

“居间人管理一直是期货公司的重要环节，但可能面临挑战，如居间人数量庞大、异地管理等，导致执行居间人管理制度不完善。”张雪峰指出。

警惕“高压线”行为

“从各地证监局出具的罚单来看，通过互联网引流作为证券期货的线上营销，可以说一直是监管的重点。”北京市隆安律师事务所律师张特向记者表示。

针对期货公司网络营销及服务的管理问题，张特建议，期货公司应当制定营销活动规范，明确禁止性“高压线”行为，对员工普及教育。尤其是审慎评估第三方互联网平台资质、安全性等。

对于期货公司的自身管理问题，沈萌指出，期货公司应专注于期货交易本身对价格波动风险管理的本质，积极通过金融手段帮助客户管理风险，实现自身成长的目标，这将极大减低内控工作的利益冲突。

“期货公司应该将内控管理置于重要位置，并不断加强与监管机构的合作，以提高整体的管理水平和风险控制能力。”张雪峰称。他建议，期货公司要不断加强自身管理，做好内控管理工作，具体可包括以下措施：

一是建立完善的风险管理体系和内部控制制度，确保业务流程和风险控制措施的有效执行；

二是加强对网络营销和服务行为的管理和监督，建立相应的规范和制度，确保在互联网环境下的合规运营；

三是加强居间人管理，包括加强对居间人的准入条件审查，加强对居间人的培训与监督，确保居间人管理制度的有效执行；

四是定期进行内部审核和风险评估，发现内控缺陷及时进行整改和改进；

五是加强与监管机构的沟通和合作，积极配合监管要求，确保内控体系持续改进和完善。

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